Бизнес-ангел Ричард Лукас о инвестициях в Польше – Интервью

Бизнес-ангел Ричард Лукас о инвестициях в Польше - интервью

На фото: Бизнес-ангел Ричард Лукас о инвестициях в Польше – интервью с Close Europe

Друзья! Редакция Close Europe продолжает радовать вас интересными материалами. Сегодня проводим интервью, у нас в гостях бизнес-ангел Ричард Лукас (Richard Lucas), владеющим несколькими успешно развивающимися предприятиями в Европе. Из этой статьи вы узнаете подробности того, по каким критериям инвесторы выбирают компании. Также, на что бизнес-ангел обращает внимание, как распределяет свой портфолио. Определим, на какую прибыль можно рассчитывать будучи бизнес-ангелом и в какого типа компании лучше всего вкладывать деньги.

Введение в интервью и о нашем госте (бизнес-ангел Ричард Лукас)

Интервью проводил Владислав Мужиливский (далее, В), руководитель компании Close Europe. Гость – Ричард Лукас (Richard Lucas, далее Р), успешный бизнесмен, бизнес-ангел, частный венчурный инвестор, имеющий в своем инвестиционном портфолио 13 компаний.

Р: Представьтесь и скажите в нескольких предложениях, почему вы хотели провести это интервью именно со мной. Что полезного смогут получить читатели, по вашему мнению?

В: Добрый день, Ричард и дорогие читатели! Меня зовут Влад, я предприниматель, владелец компании Close Europe и блогер. Прежде всего, я хотел бы поблагодарить Вас, Ричард, за возможность пообщаться и получить ценные советы и инсайты от успешного инвестора и бизнес-ангела в Европе. Я выбрал Вас, потому что вы успешно совмещаете в себе качества социального активного предпринимателя и инвестора.

Сегодня мы попытаемся охватить самые важные аспекты успешных инвестиций, такие как исследование, due diligence и оценка инвестиционных проектов, создание и контроль портфеля.

В: Ричард, расскажите о своей первой работе. Что заставило Вас стать предпринимателем и бизнес-ангелом?

Р: Расскажу о своей первой «работе». Я пытался заработать деньги, продавая сладости в начальной школе в Оксфорде. Конфеты я покупал в кондитерской, и продавал их по более высокой цене ребятам в школе. Я думаю, что индустрия сладостей ввела меня в заблуждение о том, насколько легко вести бизнес. Ведь я мог получить от 50 до 100% прибыли без особых усилий.

Однако, уже тогда я осознал, что деньги зарабатывать не так уж и сложно, и что мне куда более по душе жизнь предпринимателя, чем обычная работа. Когда я учился в школе, я пробовал несколько сфер, но в основном это была покупка-продажа.

Что заставило меня стать бизнес-ангелом? Мой первый бизнес в Польше был прибыльным, но приходилось делегировать полномочия на первых этапах, ведь на тот момент я не говорил на польском языке. И уже тогда я хотел как можно больше выйти из операционных процессов, чтобы сфокусироваться на других вещах. Я осознавал, что этот бизнес не является делом всей моей жизни, и хотел преуспеть в других сферах.

В: Ричард, как считаете, лучше ли стать ангеломинвестором, а не просто инвестировать в венчурный инвестиционный фонд?

Р: Я думаю, что и у первого, и у второго есть свои плюсы и минусы. На этот счет есть очень хорошая книга Джейсона Калаканиса (Jason Calacanis), которая называется «Как превратить 100 тысяч долларов в 100 миллионов».

Так вот, автор выступает за инвестиции через синдикаты. Существует несколько платформ, я являюсь акционером в двух из них: Crowdcube и SyndicateRoom в Великобритании. Но есть и многие другие.

Их преимущество заключается в том, что вы сможете попробовать быть инвестором и инвестировать в проекты других людей, прежде, чем вы разместите много усилий и денег в одном проекте, как это делает каждый бизнес-ангел.

Инвестируя в венчурный инвестиционный фонд, вы передаете процесс принятия решений кому-то другому. Фонды дают вам разные варианты. Но, в основном, вы можете положить свои деньги в фонд и забыть об них в течение некоторого времени.

Инвестирование в качестве бизнес-ангела – это когда вам нравится идея участвовать в бизнесе. Если вы считаете, что можете помочь бизнесу развиться, а не просто профинансировать его. Это совершенно другой опыт.

В: Ричард, вы упомянули платформы, к примеру, SyndicateRoom и Crowdcube. Есть ли у Вас история успеха использования этих платформ? Находили ли Вы там компании для своего портфолио?

Р: Я инвестировал в одну компанию через CrowdCube. Этот опыт показал мне, насколько рискованны такие платформы. Из-за отсутствия контроля, могут происходить странные вещи. Например, компания резко меняет свою бизнес-модель, меняет местоположение, изменяет финансовые отчеты. Платформы в целом предлагают возможности и помогут лучше узнать о каких-либо потенциальных сделках.

Но, к примеру, мой друг, опытный инвестор и бизнес-ангел Питер Коули считает иначе. У него есть подкаст под названием «Инвестированный инвестор» (The Invested Investor). Он говорит, что лучшие сделки, появляющиеся на платформах,переходят к более богатым  инвесторам в конечном итоге через личные связи и по знакомствам.

Я думаю, что подобные платформы могут сработать для кого-то в вашей ситуации: человека, желающего начать инвестировать и поучаствовать в реальном инвестиционном процессе. Вы можете начать собирать небольшой портфель компаний таким образом.

Однако, сразу следует подумать о вещах, которые вы хотите знать, о вопросах, которые хотите задать, и ответах, которые хотели бы получить. Я настоятельно рекомендую книгу Джейсона Калаканиса, которая дает хорошие подсказки. В ней также есть интересное замечание: ваша важность как инвестора не зависит от того, как много денег вы инвестировали, поскольку все равно каждый получит пропорциональную долю. Но, куда важнее, если вы поможете предпринимателю и компании с контактами или предложениями и они оценят вас как инвестора. Тогда вы сможете заработать себе репутацию, как надежный бизнес-ангел.

С другой стороны, если вы не вкладываете больших денег, то люди, которые обращаются напрямую к отдельными ангелам-инвесторам, не захотят иметь дел с кем-то, кто может дать им 1000 или 5000 евро, потому что им потребуется не один бизнес-ангел, а сотни таких инвесторов. Таким образом, возможно, платформа – это хороший способ стать вовлеченным в совместное инвестирование и получить практический опыт.

В: Расскажите, как Вы, бизнес-ангел, находите компании для инвестиций? Каков наилучший способ, который показал свою эффективность для Вас?

Р: Существуют разные подходы. Некоторые профессиональные инвесторы состоят в различных ассоциациях для бизнес-ангелов. Я не являюсь членом таких обществ и ассоциаций.

В моем случае лучше всего работают мои личные сети контактов и связи. Кто-то, кто знает меня, знает кого-то, кто ищет деньги или является поставщиком для одного из моих предприятий. Ни одно из моих 13 предприятий не известно настолько, как YouTube, Google или Facebook. Некоторые из них насчитывают 50, 100 или 200 человек в каждой отдельно взятой компании. И порой я сталкиваюсь с возможностями инвестирования в процессе ведения одного из своих бизнесов.

Также нахожу потенциально заинтересованных основателей компаний на различных мероприятиях для стартаперов. Люди иногда подходят ко мне, связываются со мной через LinkedIn, электронную почту. Но я не хожу на специальные встречи со стартапами (так называемые «pitching sessions»). Я был на них пару раз, но мне не нравится соревноваться с другими инвесторами.

Я вхожу в проекты на очень раннем этапе, когда это слишком рискованно и нередко компании теряют все. Мне на днях предложили инвестировать в новую компанию, но я попросил пару дней на принятие решения. Мне не нужно консультироваться с наблюдательным советом, поэтому я очень быстро принимаю решения. Кроме того, основатели доверяют мне. Я не только профинансирую их, но и буду поддерживать, смогу наладить контакты с потенциальными потребителями и смогу привлечь старшее руководство, чтобы помочь бизнесу развиваться.

В. Большинство Ваших компаний – из Польши. Важно ли инвестировать в компании, которые находятся территориально рядом с вами?

Р: Я думаю, что важно инвестировать в компании, где вы доверяете их лидеру. Об этом очень трудно судить удаленно. Честно говоря, два раза я инвестировал в компании в США. В первом случае, я никогда не встречал основателей компании вживую. Во втором случае, я встречался с основателями всего один раз. И это было очень неправильно.

Я думаю, вам следует инвестировать в то, что вы можете понять и проверить, сможет ли этот бизнес зарабатывать деньги. Вы должны спросить себя, могу ли я понять, какую проблему он решает? Хочу ли я заниматься развитием этого бизнеса, помогать ему и активно участвовать в принятии стратегических решений?

Я вижу два сценария, говоря о удаленном бизнесе:

  1. Риск, на который я могу легко пойти и позволить себе потерять деньги. В данном случае речь идет о небольших объемах инвестиций (например, 5000 долларов США) и развивающихся и кризисных государствах. Однако, основателям компании следует убедить меня в том, что у них есть отлаженная модель ведения бизнеса, и при этом, большая маржа, например, от 100%. Такого рода бизнес и риск я могу рассмотреть.
  2. Когда дело доходит до долгосрочного бизнеса за рубежом, у меня есть другая концепция. Я начинаю помогать кому-то, и проект постепенно становится успешным. В данном случае, этот человек скорее всего рассмотрят меня в качестве партнера и для новых предприятий. Никогда не знаешь, как могут повернуться обстоятельства. Вы можете начать вместе с кем-то продавать, условно говоря, горячую кукурузу на пляжах в Одессе, и такое партнерство со временем может превратиться в крупный оптоволоконный бизнес. В моей жизни были подобные примеры.

В: Не все компании становятся успешными и это связано с высокими рисками. Можете ли Вы посоветовать, как снизить риски? Есть ли некие триггеры (предупреждающие знаки)?

Р: Конечно, инвестиционная деятельность очень рискованна, даже если вы сделали все, чтобы снизить риск. О чем всегда говорю совладельцам бизнеса, это что не так важно, что я думаю, важно то, что говорят о продукте его потребители и клиенты.

Часто я получаю довольно хорошие бизнес-планы, в которых говорится, что рынок сбыта очень велик. К примеру, возьмем рынок собачьего корма. Если мы сможем получить даже 1% текущих потребителей на рынке, это уже будет успех. Но для этого я хочу, чтобы основатели компании встретили хотя бы 10 человек, у которых есть собаки, и которые не могут дождаться выхода на рынок этого продукта, и захотят его покупать.

Конечно, кажется очень сложным начать разговаривать с потенциальными потребителями еще на той стадии, когда самого продукта пока нет.  Но по сути, дешевле поговорить с ними  и получить обратную связь еще до запуска линейки продукта, чем когда он уже будет готов.

Если предприниматель получит отличный фидбэк от потенциальных клиентов, можно попросить их предоставить свои данные и использовать их мнения в качестве отзывов потребителей, которые будут ценны для потенциального инвестора. Если клиенты потенциально готовы к покупке – это очень важно.

Второй важнейший аспект – экономика единицы продукции (unit economics). Этот показатель – разница между стоимостью предоставления услуги и совокупностью всех затрат на единицу производимой продукции/работы/услуги.

Каждый предприниматель должен позаботиться о своих расходах и по возможности минимизировать их на стадии стартапа. Если маленький бизнес приносит всего 20% прибыли из-за очень высоких затрат – это момент, на который стоит обратить пристальное внимание. Я стараюсь искать высокомаржинальные бизнесы. Высокая маржа не означает, что бизнес обязательно станет успешным, однако именно поэтому я упомянул клиента/потребителя выше.

В: Ричард, беспокоитесь ли Вы о компаниях, в которые инвестируете? Хорошо ли Вы спите? На инвестиционной стадии Вы полностью уверены в успехе проекта?

Р:Хорошо ли я сплю? Отличный вопрос. Если я и сплю плохо, это не связано с беспокойством о моем портфолио. Конечно, порой возникают особо критичные ситуации в компании, и это действительно понижает уровень стрессоустойчивости.  Сильный стресс может выбить из колеи, но со стрессом также нужно уметь совладать.

В: Как Вам это удается, ведь большие деньги – большие волнения?

Р: Для того, чтобы управлять стрессом, я веду списки дел для всех моих компаний. У меня есть недельный цикл того, что мне нужно сделать, чтобы помочь моим портфельным компаниям.

Насчет беспокойства скажу следующее. Если вы хотите сохранить свои деньги и не хотите беспокоиться о них, то инвестиции в качестве бизнес-ангела, вероятно, не для вас. Гораздо лучше просто покупать ценные бумаги на фондовом рынке или положить деньги в обменный фонд и просто вкладывать свои ежемесячные сбережения в диверсифицированный портфель. Если вы хотите волноваться, вы все равно будете волноваться :) Но это последнее, что вам следует делать. Вы не можете целиком устранить риск из своей жизни, но вам следует научиться управлять имеющимися рисками.

В: Ричард, считаете ли Вы, что бизнес-ангелу целесообразнее инвестировать в сферы, в которых он имеет основательные знания?

Р: Это интересный вопрос. Мой отец, Джон Лукас, посоветовал мне быть генералистом, а не специалистом. Он говорил: если вам нужен специалист, вы всегда можете найти того, кто специализируется на конкретном аспекте. Если вы будете генералистом – вы будете знать немного о многих вещах.

Существует интересная противоположная точка зрения на озвученную моим отцом. Она описана в книге Кэла Ньюпорта (которую мы укажем в перечне литературы – прим. ред.). В ней автор советует быть именно специалистом в узкой сфере. Я считаю, что когда вы молоды, лучше быть специалистом в определенной сфере.

Почему? Это позволит вам быстрее получать хорошие деньги на основании ваших знаний и умений. К примеру, каждый может стричь газон возле дома. Но не каждый может быть таким дружелюбным и общительным, как Вы, Влад, и позвонить соседям и предложить им выполнить эту услугу для них за плату.

Я лично считаю, что лучше инвестировать в те области, с которыми я больше знаком. В моем случае это В2В (business-too-business). Здесь заказчиком для одного бизнеса является другой бизнес. Я очень опытен в продаже крупным организациям. Я знаю, сколько времени это занимает. Также я понимаю процесс принятия решений и его длительность.

В наши дни стало довольно просто разбираться в чем-то. Достаточно покопаться в Google и Википедии. Уже можно получить некоторое понимание интересующего рынка. Да, оно не будет очень глубоким, но этого и не требуется. Следует иметь такой уровень знания предмета, чтобы иметь возможность оценить, разбираются ли в материале ваши собеседники –основатели компании. А для этого нужно уметь задавать правильные вопросы и прислушиваться к ответам на них.

В: Учитывая, что Вы являетесь специалистом широкого профиля, я хотел бы спросить, ищете ли Вы какие-то показатели, которые помогут Вам принять решение о конкретных инвестициях? Используете ли Вы аналитиков, которые помогут Вам в принятии инвестиционных решений?

Р: Нет, я не использую советников. Иногда, если я не уверен, я спрошу своих друзей-инвесторов. Однако, я не являюсь профессиональным инвестором, который должен инвестировать 10 000 евро, потому что у него есть неиспользованная сумма. Я этого не делаю. Я пытался упростить свою жизнь, поэтому принял решение инвестировать. Все инвестиционные решения я принимаю самостоятельно.

Для меня очень важно ответить на следующие вопросы:

– Решает ли эта компания (или идея бизнеса) серьезную проблему клиентов;

– Насколько хороша экономика единицы продукции/работы/услуги;

– Есть ли возможность масштабировать этот бизнес.

В: В своем блоге Вы написали, что основными областями, которые следует учитывать, является идея продукта, рынок и команда. Как Вы можете оценить учредителей и знать, что они будут исполнительными?

Р: Очень важный вопрос. Вы никогда не сможете быть уверены. Очевидно, вы встречаетесь с ними, разговариваете с ними, слушаете их, смотрите на них. Вы должны не просто судить о том, насколько они энергичны, но как хорошо они мотивируют других людей. Всегда лучше смотреть на них с другими людьми, поскольку для успеха предприятия им необходимо привлекать и управлять талантливыми людьми.

Вы должны спроецировать их отношения с другими людьми. Конечно, они будут дружелюбными с потенциальным инвестором, но будут ли они так же дружелюбны к своим сотрудникам?

Еще один важный момент – узнать, что они делали в прошлом, какие проекты они доводили до конца. Если они выходцы из обеспеченных семей, имели очень легкую и комфортную жизнь, у них скорее всего не будет чувства голода и драйва к новым достижениям. Даже если они не вели ранее коммерческих проектов, возможно, они занимались благотворительностью, были волонтерами (например, на TEDx) и т.д.

В итоге, нужно понять их стимулы и мотивацию. И это можно понять, ознакомившись детальнее с их прошлым.

В: Пожалуйста, поделитесь с нами некоторыми уроками из-за инвестиций, которые потерпели неудачу, если такие были в Вашей жизни?

Р: Это хороший вопрос. Я думаю, что могу вернуться к аспекту оценки таких факторов, как рынок, люди, руководство и экономика единицы продукции/работы/услуги.

Как я уже отмечал выше, не советую инвестировать в бизнес и людей, которых вы совершенно не знаете, удаленно.

Лидерство – это способность управлять и мотивировать других людей. Но неважно, насколько велики лидеры и насколько они впечатляют, если экономика единицы не очень хороша. Тогда вы можете феноменально усердно работать, но ваша компания по-прежнему не будет финансово успешна.

Поэтому экономика единицы произведенной продукции – чрезвычайно важный для оценки аспект, не забывайте о нем. С этим показателем связана также возможность уменьшения затрат предприятия. Если вы ведете бизнес в Польше, почему бы не рассмотреть перенос его части, например, в Украину или в Беларусь? В связи с чем затраты можно будет уменьшить. Многие компании уже создают офисы в меньших городах Польши для снижения операционных затрат.

Еще один важный момент, на который следует обратить внимание,– конкурентные преимущества в бизнесе и возможность его роста. Приведем простой пример на вашем рекрутинговом бизнесе, Влад. Многие могут заниматься поиском разработчиков в Польше. Однако, не многие знают более двух языков и могут успешно использовать свои знания, как вы, для привлечения талантливых людей со всех уголков мира. В данном случае, это можно расценивать как определенное конкурентное преимущество.

В: Во сколько компаний должен инвестировать инвестор,чтобы построить сбалансированный портфель?

Р: Бытует частое мнение, что в портфеле должно быть не менее 10-15 компаний, но я не уверен, что это верное утверждение. Я думаю, что важно осознавать следующее. Питер Коули, бизнес-ангел и венчурный инвестор, написал книгу об этом. Он говорит, что каждый раз, когда он инвестирует, он воображает, что потерял все свои деньги. Так что, если вы инвестируете 10 тысяч евро, представьте, что вы их уже потеряли. Это начальная позиция.

Инвестирование бизнес-ангелов феноменально ликвидно с точки зрения конвертации его в денежные средства. Однако, получить большие деньги можно только в случае выхода инвестора, продажи им своей доли. Часто получается так, что Вы хотите продать свою долю, но никто не хочет ее покупать.

Более того, на каждом дополнительном раунде привлечения капитала предприниматель не хочет, чтобы люди продавали свои доли. Это показывает отсутствие их веры в бизнес. Если это такой хороший бизнес, то почему кто-то хочет продать свою долю в нем?

В: Вам когда-либо удавалось делать “выход”, продавать свою долю в компании?

Р: Пока что нет. Однако, я думаю, это может измениться на следующей неделе, когда я сделаю частичный выход. Но, я никогда не выходил целиком ни из одного из своих 13 бизнесов. Потому что у меня никогда не было возможности. Ранее велись несколько переговоров, но мы не смогли договориться. Поэтому мне приходится продолжать вести бизнес со всеми своими компаниями.

Если у вас есть 100 000 злотых, чтобы инвестировать, и вам могут понадобиться эти деньги, чтобы купить квартиру или оплатить оплату свадьбы/образования/важного хобби, то я не советовал бы тратить эти первые накопленные большие деньги на инвестиции. Вы можете вложить 10 или 20 тысяч, чтобы узнать, как это происходит. Потому что, если вы не являетесь экстраординарным инвестором или вам попросту не повезет, вряд ли получится превратить 100 000 в 2 миллиона за 2 или 3 года. Такое может произойти, но это то, что происходит как правило с другими людьми, а не со мной или с вами :)

В: Подойдя ближе к денежному вопросу, какова сумма денег, чтобы стать ангеломинвестором здесь в Польше? Каким должен быть минимум?

Р: Сумма моих инвестиций намного ниже, чем люди думают. Дело в том, что вам нужно выбрать правильный тип проекта. Я не шутил, когда привел пример парня, который стриг траву. Если у вас есть 10 или 20 тысяч злотых для инвестиций, то это небольшая сумма в мире венчурного капитала, но это большие деньги для тех, у кого нет этих денег. Такой капитал тоже поможет небольшому проекту начаться.

К примеру, вы можете встретить школьников, которые могут оказаться ребятами из школьного общества машинного обучения (machine learning). Вы знаете, Влад, что спрос на машинное обучение огромен сейчас, потому что вы занимаетесь рекрутингом в IT. Представьте, что вы бы знали кого-то, кто хочет купить такие услуги. Тогда, вы можете сказать: «Послушайте, я могу инвестировать 5-10 тысяч злотых, чтобы помочь вам». Но должно присутствовать решение проблемы. Если сравнительно небольшая сумма денег может изменить ситуацию, то вы можете начать инвестировать.

Главный вопрос: какое значение могут принести ваши деньги на этом конкретном этапе? Я предполагаю, что вы не собираетесь просто дать деньги, вы принесете что-то еще: опыт, знания или сеть ваших знакомств. В вашем случае, вам нужно спросить себя, что я знаю? В чем я хорош? Чем могу помочь?

В: Какой IRR (процент возврата инвестиций) следует считать хорошим?

Р: Как я уже упоминал, я не делал выходы из бизнеса. Но я получил от одного из бизнесов многократный возврат инвестиций в виде дивидендов наличными. В какой-то степени вы никогда не узнаете свой IRR, пока не будете продавать долю в бизнесе. Я бы сказал, что успех в бизнесе определяется тем, что у вас оказывается больше денег, чем до инвестирования. Допустим, я положу 50 тысяч злотых в бизнес и в течение следующих 5 лет получаю 50 тысяч злотых в виде дивидендов. Или выплат за консультационные услуги. При этом я до сих пор имею долю 20% бизнеса. Если бизнес сейчас оценивается в 250 тысяч злотых (около 60 тысяч евро), тогда это успех, потому что у меня все еще есть доля в компании, и я вернул свои деньги.

Стоит сказать, что инвестиционные фонды будут ожидать около 30% возврата инвестиций в год, и мне кажется, что им довольно непросто обеспечить выполнение этого показателя.

В: Вы упомянули доли в компании. Каково разделение между долями инвестора и учредителей вы считаете оптимальными, и должно ли оно измениться в будущем?

Р: Это очень важный вопрос. Я думаю, что это очень рискованная ошибка, которую я сделал в прошлом. Я видел, как другие инвесторы становятся очень жадными. Вам нужно, чтобы люди работали над бизнесом и имели значительную долю участия либо очень хорошую оплату труда. В Польше, скажем, 100 тысяч долларов, 360 тысяч злотых годового оклада – очень хорошая зарплата для большинства людей.

Но если говорить о стартапах, то, по моему мнению, учредителям должно принадлежать от 60 до 80% бизнеса. Бизнес-ангел может претендовать на соответствующий остаток. Если у вас 80% бизнеса, а у молодых основателей 20%, то они фактически работают на вас. И лишь только формально являются предпринимателями. В таком случае вам следует понимать, что мотивация основателей покинуть этот бизнес будет очень высокой.

Совсем другая ситуация, если вы инвестируете много денег. Допустим, 10-30 миллионов долларов. В таком случае, у вас будет совершенно другая договоренность с основателями. В таком случае претендовать на 80% бизнеса является целесообразным. Опять же, подобный сценарий с такими суммами денег маловероятен для стартапов.

В: Каков средний процент компаний, которые потенциально могут преуспеть в портфеле инвестора?

Р: Рост компании должен быть связан с продуктом и рынком. Лучше всего, когда люди фактически продают продукт по рекомендациям из уст в уста. Также у компании должен быть хорошо отлажен процесс продажи. Они должны понимать, как продавать.

Очень важно для компании осознавать возможность масштабирования и иметь ресурсы для этого. К примеру, в одной из моих компаний, даже имея стратегию развития и понимание направления, у нас нет дополнительного миллиона злотых для инвестиции в развитие продаж и маркетинга.

Если говорить именно о проценте компаний, то если у вас есть хоть одна компания в портфолио, которая обладает масштабируемостью и хорошим подходом к сбыту продукции, то это фантастика.

В: Ричард, говоря о масштабировании, есть ли в вашем портфолио компании, которые становятся очень быстро растущими, вроде компаний “единорогов”?

Р: Важный момент: Тип роста компании-единорога (компания, оцениваемая более миллиарда долларов в последнем раунде инвестиций) бывает крайне редко. У меня, к сожалению, нет настолько быстро масштабируемых компаний в портфолио. Я был бы очень рад, если бы хоть одна такая появилась.

Для того, чтобы создать компанию-единорога, Вы должны предоставлять цифровые услуги онлайн. Многие из моих предприятий работают на сложных машинных производственных линиях. Или связаны со складами либо с транзитными услугами. Такой бизнес крайне сложно масштабируется. Это не приложение (услуга), которое вы можете загрузить используя данные кредитной карты.

Таким образом, SaaS (програмное обеспечение как услуга) является одним из лучших с точки зрения быстрого масштабирования. Хорошо, если Вы имеете отлаженные бизнес-процессы, и нет никого, кто мог бы вас скопировать. Влад, если в Вашем портфолио появится единорог – поздравляю! Пожалуйста, поделитесь со мной деньгами :)

В: Вы упомянули, что бизнес-ангел находится между соучредителем и инвестором. Я хотел бы уточнить, участвуете ли вы в операционных процессах компаний, в которые инвестируете?

Р: Иногда, по мере необходимости. Я стараюсь помочь генеральному директору. В моих более крупных компаниях мы планируем ежемесячные заседания совета директоров. Это нечто вроде отчета о проделанной работе с определенным контрольным списком. Он касается рынка, технологий, людей, проблем с персоналом, финансов, стратегического развития.

Если происходит что-то важное или появляется большая проблема, тогда нам нужно убедиться, что акционеры имеют общее мнение о пути и подходах к решению этой проблемы. Возможно, нам нужно сменить генерального директора. Или нам нужно поработать над внутренними процессами.

Порой я участвую в вопросах приема на работу людей на ключевые должности. Могу привлечь кого-то из своих знакомых помочь в развитии недавно образовавшегося бизнеса.

Но с точки зрения повседневного процесса, я не хочу заниматься ежедневной рутиной. Например, совершать продающие звонки клиентам или операционно управлять персоналом.

В: С точки зрения стартапа, как Вы считаете, стоит ли совладельцам искать бизнес-ангела, от которого они смогут получить не только деньги, но и наставничество и деловые контакты?

Р: Я не был по ту сторону инвестирования, но могу сказать следующее. Важно, чтобы совладельцы будущего бизнеса смогли найти проблем. Допустим, некий рутинный ручной процесс, который можно улучшить с помощью программного обеспечения.

Далее, им следует придумать и написать пилотную версию программы. Которую впоследствии можно продемонстрировать потенциальным инвесторам.

Бизнес-ангел сможет дать открытый фидбэк о программе, о идее и модели монетизации этого приложения. Индивидуальные венчурные инвесторы куда более терпимы к неточностям и недоработкам, чем фонды. Они более гибкие, быстро принимают инвестиционные решения.

В случае необходимости крупной инвестиции, они смогут поделиться этой идеей со своими друзьями-ангелами. Более того, первый бизнес-ангел может привлечь первых потенциальных клиентов для компании. Для этого достаточно воспользоваться своими связями и сетью знакомых.

В итоге, определенно, совладельцам начинающего бизнеса следует искать таких инвесторов. Они смогут принести основателям дополнительную ценность. Этой ценностью могут быть рынки, люди, контакты.

В: Какие стартапы могут связаться с Вами лично? В каких секторах бизнеса Вы можете быть заинтересованы?

Р: У меня нет границ в проектах. Скорее, я буду обращать внимание на текущий этап, на котором находится компания. Если у людей есть только идея, но они еще не сделали продукт, у них пока нет клиентов. Я бы посоветовал им сначала обратиться к потенциальным клиентам. Им нужно узнать, что они думают о вашей идее. Если обратная связь очень положительная, тогда свяжитесь со мной лично.

Если вам нужны миллионы долларов инвестиций, скажу сразу, у меня нет свободных 10 или 30 миллионов долларов.

Мне нравятся технологические компании. Например, вы скажете, что можете улучшить или ускорить какой-то процесс в 10 раз. Или сделать его в 10 раз дешевле, или в 10 раз эффективнее. Если это решает действительно серьезную проблему для клиентов – это для меня звучит интересно.

В: Большое спасибо, Ричард, за такой плодотворный разговор! Надеюсь, нашим читателям и слушателям также понравится это интервью.

Спасибо за Ваше время и внимание! Обратная связь всегда приветствуется. Если Вы хотите связаться с Ричардом, мы разместим его контактные данные ниже. Также обратите внимание на рекомендованную Ричардом литературу, касающуюся темы нашего разговора.

Перечень литературы:

  1. Кэл Ньюпорт “Хватит мечтать, займись делом! Почему важнее хорошо работать, чем искать хорошую работу” (So Good They Can’t Ignore You)
  2. Джейсон Калаканис “Бизнес-ангел: Как инвестировать в технологические стартапы. Советы от инвестора, превратившего 100 тыс долларов в 100 млн долларов. ( Angel: How to Invest in Technology Startups. Timeless Advice from an Angel Investor. Who Turned $100,000 Into $100,000,000)
  3. Питер Коули – The invested investor. Ссылка: investedinvestor.com

Контактные данные Ричарда:

Понравилось интервью и информация, которой поделился бизнес-ангел? Не забудьте «лайкнуть» статью и подписаться на Close Europe в социальных сетях (нас можно найти в Facebook и VK). Хотите  поделиться своим мнением по теме интервью? Оставляйте ваши комментарии. Нам будет интересно ознакомиться с ним. Благодарим за внимание!

Читать дальше

Льготы для предпринимателей в Польше 2018

Льготы для предпринимателей в Польше 2018. Close Europe

Льготы для начинающих предпринимателей в Польше 2018: Поддержка малого бизнеса со стороны государства. Close Europe.

Недавнее изменение хозяйственного законодательства в Польше внедряет дополнительные льготы для начинающих предпринимателей. Такой способ государственной поддержки бизнеса призван увеличить число открывающихся предприятий и, одновременно, повысить уровень занятости населения. Рассматриваем льготы для начинающих предпринимателей в Польше, которые вступят в силу 30 апреля 2018 года.

(далее…)

Читать дальше

Как открыть ИП в Польше: пошаговая инструкция

Как открыть ИП в Польше: пошаговая инструкция

Как открыть ИП в Польше: пошаговая инструкция 

Создание собственного бизнеса – это, как правило, очень большой шаг в профессиональной деятельности человека. Это связано как с расходами, так и с рисками. К примеру, будет ли экономическая деятельность продолжаться длительное время и станет достойным источником дохода. Несмотря на все риски, все больше и больше людей решаются на то, чтобы создать свое дело. В основном это происходит потому, что люди становятся самостоятельными и перестают подчиняться чьим-либо правилам, кроме своих собственных. В Польше довольно популярной формой ведения бизнеса является индивидуальное предпринимательство. Close Europe рассматривает, как открыть ИП в Польше поэтапно.

(далее…)

Читать дальше

ЧП / ИП в Польше или ООО: в чем их различие?

ЧП / ИП в Польше или ООО: в чем их различие?

ЧП / ИП в Польше или ООО: в чем их различие? Close Europe

Выбор формы ведения бизнеса часто диктуется спецификой деятельности предприятия. Индивидуальная предпринимательская деятельность (ЧП или ИП в Польше) либо общество с ограниченной ответственностью (ООО), в том числе, с одним собственником, представляют наибольший интерес на польском рынке. Между индивидуальными предпринимателями и ООО в Польше существует много различий, которые проявляются как на этапе создания деятельности, так и его ведения и структуры предприятия в целом. Именно о характеристике этих двух популярных форм собственности в (ООО и ИП в Польше) и пойдет речь в данной статье. (далее…)

Читать дальше

Лиссабон станет еще одним центром для стартапов

Лиссабон станет еще одним центром для стартапов?

Hub Creativo Beato, Лиссабон, Португалия / Close Europe

Экосистема Португалии в последние годы становится всё более процветающей и масштабной. Аналитики сообщают, что её рост превышает средние показатели по Европе. Наибольшая концентрация инвестиционных ресурсов приходится на Лиссабон. О грандиозных планах по организации центра стартапов в Лиссабоне пойдет речь в данной статье.  (далее…)

Читать дальше

Небольшой бизнес в Польше на примере кальянной – Интервью

Небольшой бизнес в Польше: Кальянная ByClouds в Кракове

Небольшой бизнес в Польше: Кальянная ByClouds в Кракове

Друзья, хорошая новость!!! Close Europe начинает работать в формате интервью. И нашими первыми собеседниками будут молодые перспективные ребята из Украины, которые открыли совершенно фантастическую кальянную ByClouds в Кракове. Основатели компании – Никита Пацеевский и Никита Пучков, выделили время из своего плотного рабочего графика и любезно поделились с нами тонкостями подготовки, организации и ведения своего бизнеса.
(далее…)

Читать дальше

Как начать бизнес в Бельгии: всё, что необходимо знать инвестору

Как начать бизнес в Бельгии: всё, что необходимо знать инвестору

Как начать бизнес в Бельгии: всё, что необходимо знать инвестору. Close Europe. Фото: Shutterstock

Бельгия представляет собой политическое и культурное сердце Европы. Количество международных организаций на квадратный километр здесь просто потрясает. Однако, Бельгия привлекает не только наемных работников и туристов, но и бизнесменов. Сегодня поговорим о том, как начать бизнес в Бельгии, и рассмотрим наиболее доступную форму собственности – общество с ограниченной ответственностью.  (далее…)

Читать дальше

Иммиграция в Швецию: основные способы уехать в Швецию

Иммиграция в Швецию, эмиграция, основные способы уехать в Швецию

Иммиграция в Швецию: основные способы уехать в Швецию. Фото: Shutterstock

Швеция представляет большое количество возможностей для самореализации людей в различных сферах жизнедеятельности. Иммиграция в Швецию является довольно серьезным процессом, однако государственные органы стараются максимально упростить его. В данной статье редакция Close Europe затронет аспекты иммиграции в Швецию, даст ответ на вопрос “как переехать в Швецию” и предложит возможные способы уехать.  (далее…)

Читать дальше

Виды юридических лиц в Италии

Виды юридических лиц в Италии и организационные формы предприятий

Виды юридических лиц в Италии. Фото: Shutterstock

Законодательная база Италии предусматривает большое разнообразие организационно-правовых форм для открытия бизнеса. Так, виды юридических лиц Италии могут  отвечать любым требованиям. Инвесторы и предприниматели могут выбрать наиболее подходящий для себя вариант – с точки зрения сложности открытия бизнеса, количества собственников, уровня ответственности и прочих критериев. Сегодня редакция Close Europe предлагает рассмотреть виды юридических лиц в Италии, охарактеризовать их детальнее, понять их отличия, достоинства и недостатки.  (далее…)

Читать дальше

Бизнес в Европе 2017: в какой стране открыть свое дело?

Бизнес в Европе 2017 и в какой стране открыть свое дело

Бизнес в Европе 2017: в какой стране открыть свое дело? Фото: Shutterstock

Формальное открытие бизнеса имеет большое количество позитивных аспектов, как для владельцев бизнеса, так и для наемных работников. Предприятия порой могут пережить своих собственников, в прямом и переносном смысле, и существовать как обособленный механизм. Бизнес в Европе развивается, несмотря на то, что темпы его роста, и условия  ведения, довольно сильно варьируются от государства к государству.

В данной статье редакция Close Europe ставит перед собой амбициозную цель – при помощи имеющейся в наличии информации и инструментария оценить основные показатели открытия бизнеса в государствах Европы, и ответить на вопрос – В какой стране лучше открыть своё дело и где открыть бизнес в Европе в 2017 году?

(далее…)

Читать дальше